SoftBank’s Arm verdsatt til 54,5 milliarder dollar i årets største børsnotering
NEW YORK, 13. september (Reuters) – Chipdesigner Arm Holdings Plc (ARM.O) sikret seg en verdivurdering på 54,5 milliarder dollar i sin børsnotering i USA (IPO) onsdag, syv år etter at eieren SoftBank Group Corp (9984.T) tok selskapet privat for 32 milliarder dollar.
Børsnoteringen representerer en nedgang fra verdivurderingen på 64 milliarder dollar der SoftBank forrige måned kjøpte 25 % eierandelen den ikke allerede eide i selskapet fra det 100 milliarder dollar Vision Fund som den forvalter.
Men selv med denne lavere verdsettelsen, klarer SoftBank seg bedre enn sin avtale på 40 milliarder dollar for å selge Arm til Nvidia Corp (NVDA.O), som den forlot i fjor på grunn av motstand fra antitrustregulatorer.
Arm priset sin børsnotering til $51 per aksje, på toppen av det angitte området, og samlet inn $4,87 milliarder for SoftBank basert på 95,5 millioner solgte aksjer, sa selskapet onsdag. Reuters rapporterte først om Arms beslutning om prisene.
Arms aksjer skal etter planen begynne å handle i New York torsdag.
Arm har allerede registrert mange av sine store kunder som hjørnesteinsinvestorer i børsintroduksjonen, inkludert Apple (AAPL.O), Nvidia, Alphabet (GOOGL.O), Advanced Micro Devices (AMD.O), Intel (INTC.O) og Samsung Electronics (005930.KS).
Reuters var den første som rapporterte tirsdag at Arm mottok nok støtte fra investorer til å sikre minst den øverste delen av prisklassen mellom $47 og $51 per aksje i sin børsintroduksjon (IPO), inkludert muligheten for at aksjesalget blir priset over område.
Arm lanserte sin IPO-markedsføringstiltak i forrige uke, og forsøkte å overbevise investorer om at de har vekst foran seg, utover mobiltelefonmarkedet, som det dominerer med en andel på 99 %.
Svak mobiletterspørsel under en global økonomisk nedgang har fått Arms inntekter til å stagnere. Det totale salget utgjorde 2,68 milliarder dollar i løpet av de 12 månedene til slutten av mars, sammenlignet med 2,7 milliarder dollar i forrige periode.
Arm fortalte potensielle investorer i New York sist torsdag at cloud computing-markedet, som det bare har en andel på 10 % og derfor mer rom for å utvide, forventes å vokse med en årlig vekst på 17 % frem til 2025, delvis takket være fremskritt innen kunstig intelligens. Bilmarkedet, som det har 41 % av, forventes å vokse med 16 %, sammenlignet med en forventet vekst på bare 6 % for mobilmarkedet.
Arm fortalte også investorene at royaltyavgiftene, som utgjør det meste av inntektene, akkumulerte siden de begynte å samle inn dem på begynnelsen av 1990-tallet. Royaltyinntekter kom på 1,68 milliarder dollar i det siste regnskapsåret, opp fra 1,56 milliarder dollar året før.
Et område for gransking for investorer har vært Arms eksponering mot Kina, gitt geopolitiske spenninger med USA som har ført til et kappløp for å sikre chip-forsyninger. Salg i Kina bidro med 24,5 % av Arms inntekter på 2,68 milliarder dollar i regnskapsåret 2023.
Rapportering av Echo Wang og Anirban Sen i New York Redigering av Sandra Maler, Greg Roumeliotis og Richard Chang
Våre standarder: Thomson Reuters Trust Principles.
Skaff lisensrettigheter, åpner ny faneEcho Wang
Anirban Sen